Úspornost pro pracující, bohatství pro banky

Evropské banky stále na pokraji kolapsu

Mike Whitney

8.9.2010 Komentáře Témata: Evropa, Krize 640 slov

Bankovní systém EU je ve velkých problémech, a to je důvod, proč šéf Evropské centrální banky (ECB) Jean-Claude Trichet nadále nakupuje státní dluhopisy a poskytuje „neomezené prostředky“ bankám pod vodou. Je to snaha zabránit krachu finančního systému, který by mohl zlikvidovat držitele dluhopisů a uvrhnout ekonomiku zpět do krize.

„Máme nejlepší údaje u cenové stability za 11 ½ roku v Evropě a mezi bývalými měnami,“ chvástal se nedávno Trichet. „To, co jsme udělali a co děláme se stejným účelem, je to, že pomáháme obnovit řádné fungování transmisního mechanismu monetární politiky.“

Nesmysl. Banky EU a další finanční instituce v současné době drží veřejný a soukromý dluh Řecka, Španělska a Portugalska za více než 2 biliony euro. Všechny tři země jsou ve velké finanční tísni a čelí prudkému snížení ratingu svých suverénních dluhů. Potenciální ztráty vystavují velkou část bankovního systému EU riziku. Trichet to ví, což je důvod, proč nadále podporuje rozkolísaný systém „neomezenými zdroji“. Nemá to nic společného s obnovou „fungování transmisního mechanismu monetární politiky“. To je vědomě zavádějící. Jde o čisté nouzové vyplácení bank.

Představte si, že jste až po uši v dluzích, ale banky vám nabízí půjčit tolik peněz, kolik jich potřebujete, abyste se vyhnuli bankrotu. Aby pomohly udržet zdání, banky souhlasí akceptovat bezcenný odpad, který jste nasbírali ve sklepě, výměnou za multimilionové půjčky. Znamená účast banky v této šarádě, že nejste vůbec bankrot? Zvyšuje to hodnotu odpadního kolaterálu, který jste vyměnili za hotovost?

ECB poskytuje miliardy euro týdně, aby udržela iluzi, že trh se ohledně skutečné hodnoty dluhopisů mýlí. Ale trh se nemýlí, mýlí se ECB. Hodnota řeckých dluhopisů (například) strmě poklesla. Mají menší hodnotu, což znamená, že banky je musí přecenit a odepsat ztráty. Více likvidity pouze problém maskuje.

Toto je z Reuters:

„Navzdory rozdávačnému přístupu úvěrování ECB spadlo od začátku července více než o třetinu, na 592 miliard euro… Likvidita zůstává nicméně hojná. Přes 120 miliard euro bylo uloženo zpět u ECB na O/N, jak ukazují poslední údaje.“

Takže overnightové vklady rostou, protože trh financování neví co s tím, zatímco zároveň musí ECB půjčovat přes půl bilionu euro, aby stabilizovala podkapitalizovaný bankovní systém. Je toto pokrok? Je to podvod.

Mezibankovní půjčování klesalo, ale výnosy dluhopisů v zoufalých zemích nadále rostou. To znamená, že nás čeká více problémů. Znamená to také, že Trichetův plán nefunguje. Čas na další nouzové vyplacení.

Trichet udržoval hlavní úrokovou sazbu ECB na dně (1%) po 17 měsíců, a tím připravoval střadatele o tak zoufale potřebný úrokový výnos. Tato politika má zvýšit výnosovou křivku, aby mohly banky vydělávat více peněz. Nejnižší úrokové sazby nejsou přenášeny na pracující nebo domácnosti (kteří stále platí ze svých kreditních karet 18%), ale na banky, které si půjčují peníze téměř za nulu. Jde o další dárek. Tato politika zamezuje utrácení a potlačuje poptávku. Když střadatelé zaškrtí výdaje, GDP klesá a ekonomika jde do krize. Reálná ekonomika je ničena, aby se pomohlo bankám vymotat se z červených čísel.

Trichet se nedávno připojil k úsporňákům a volal po větším utažení opasků. Zde je citát:

„Když se ohlédneme zpět, vidíme, jak nešťastnou byla příliš zjednodušená zpráva o fiskálním stimulu, který byl poskytnut všem průmyslovým ekonomikám pod heslem „stimulujte“, „aktivujte“, „utrácejte“! … Existuje jen málo pochyb, že potřeba zavedení důvěryhodné střednědobé fiskální konsolidační strategie se nyní týká všech zemí.“

Jistě, úspornost pro pracující a bohatství pro banky. Pokud se Trichet opravdu obává zhoršení situace ve fiskální oblasti, měl by přestat směrovat kapitál do zbankrotovaných institucí. Měl by nutit banky, aby hledaly financování na trhu a přestaly používat ECB jako berličku. Tak by měl systém fungovat.

Toto je z Calculated Risk:

„Objevil se ve stres testech evropských bank velký suverénní stres?“
Ne… Přecenění se týká pouze portfolií v obchodních knihách, protože nebyl brán v úvahu žádný krach, což by si vyžádalo přecenění státních dluhů držených do splatnosti v bankovních knihách.“ (Calculated Risk).

Stres testy byly podvod. Státní dluhy (dluhopisy) již v hodnotě poklesly, ale ztráty zůstávají zamaskovány za zdí likvidity ECB. Je to velmi neprůhledný a zkorumpovaný systém.

Článek European Banks Still on the Brink vyšel na serveru counterpunch.org 7. září. Překlad L. Janda.
Známka 1.0 (hodnotilo 21)

Oznámkujte kvalitu článku jako ve škole
(1-výborný, 5-hrozný)

1  2  3  4  5 

Káva pro Zvědavce

66

Být v obraze něco stojí.
Připojte se k ostatním a staňte se
také sponzorem Zvědavce, stačí
částka v hodnotě jedné kávy měsíčně.

Za měsíc březen přispělo 140 čtenářů částkou 23 155 korun, což je 66 % měsíčních nákladů provozu Zvědavce.

Bankovní spojení: 2000368066/2010
IBAN: CZ4720100000002000368066
Ze Slovenska 2000368066/8330
IBAN: SK5883300000002000368066
BIC/SWIFT: FIOBCZPPXXX

[PayPal]

Bitcoin:
15SucVps1Cpxd6ahR6uxx6SJiR16SZgR7b

Další možnosti platby ›

Milí čtenáři,

prosím zvažte, zda byste mohli přispět na provoz tohoto serveru. Zbývá několik dnů do konce měsíce a v pokladně chybí třetina potřebné čásky. Jsme bez reklamy, tudíž plně závislí jen na tom, co se sebere. Děkuji.

Ve zkratce

Rockefeller a pandemie29.03.20 12:55 Neurčeno 4

Fed nemůže opravit, to co je rozbité.28.03.20 19:25 USA 0

I na pokraji sil musí evropské státy platit „výpalné“ Bruselu v plné výši.28.03.20 15:29 Evropská unie 0

Pozorujte dnešní právní zrůdy, ceny a lichvu! Šílené!!27.03.20 18:19 Česká republika 6

Jourová varuje27.03.20 14:54 Evropská unie 7

Vědci zjistili u 600 lidí 40 různých mutací koronaviru26.03.20 22:20 Island 6

Holandsko a Švédsko začínají ustupovat od teorie stádní imunity26.03.20 22:07 Evropská unie 2

Vláda mění své rozhodnutí ohledně odškodnění - bojí se bankrotu (a právem)26.03.20 22:00 Česká republika 1

Indie vyhlásila 1,3 miliardě svých občanů stanné právo26.03.20 21:02 Indie 1

Koronavirus: Drakonická opatření v Bolívii26.03.20 09:03 Bolivie 7

VIDEO: Massimo Mazzucco zajímavé souvislosti a "náhody" COVID-1926.03.20 07:56 Itálie 0

Politická korektnost a krvelačnost chorých feminacistek vedla ke konci mluvčího FK UK25.03.20 11:07 Česká republika 12

Ministerstvo obrany chce uspořit až 2,9 miliardy korun25.03.20 07:00 Česká republika 1

Evropská unie vojensky podporuje Turecko24.03.20 17:34 Evropská unie 2

V USA začala ekonomická krize24.03.20 04:25 USA 3

Video: Allahu akbar! Nepokoje v uprchlickém táboře Eleonas v Aténách23.03.20 17:51 Řecko 0

Video:Německo už není zemí mléka a strdí, ale Afričanovi to nevysvětlíte23.03.20 17:45 Německo 1

Protesty proti omezením kvůli koronaviru v Paříži23.03.20 16:19 Francie 0

Stát zakázal výrobu dezinfekce Martinu Žufánkovi23.03.20 15:43 Česká republika 1

Rusko a Kuba posílají do Itálie své lékaře22.03.20 17:35 Rusko 4

Měnové kurzy

USD
24,73 Kč
Euro
27,40 Kč
Libra
30,61 Kč
Kanadský dolar
17,60 Kč
Australský dolar
15,18 Kč
Švýcarský frank
25,89 Kč
100 japonských jenů
23,04 Kč
Čínský juan
3,48 Kč
Polský zloty
6,03 Kč
100 maď. forintů
7,68 Kč
Ukrajinská hřivna
0,89 Kč
100 rublů
31,14 Kč
1 unce (31,1g) zlata
40 022,98 Kč
1 unce stříbra
345,74 Kč
Bitcoin
148 569,97 Kč

Poslední aktualizace: 30.3.2020 06:33 SEČ

Tuto stránku navštívilo 20 267