Volný trh, finanční styl

Jak funguje tunel

Prof. Michael Hudson

30.3.2009 Komentáře Témata: Finance, peníze, Krize 400 slov

Pisatelé novinových zpráv se zdají být překvapeni skutečností, že se velké banky předhánějí mezi sebou a přeplácejí nebonitní hypotéky, které ministerstvo financí vydražuje poté, co zmobilizovalo FDIC a FED k přesunu dalších státních peněz do bank. Bankovní akcie letí k nebi, což zvedá Dow Jones Industrial jako kdyby „finanční průmysl“ byl součástí industriální ekonomiky.

Proč jsou ti největší hříšnici – Bank of America (nyní ve vlastnictví zlodějů z Countrywide) a Citibank – nejžhavějšími zájemci? Jako nejhorší zneuživatelé a největší výrobci balíků CDO, neměli by snad samy nejlépe vědět, jak bezcenné jsou tyto nebonitní hypotéky?

Samozřejmě, že to vědí! V tom je ten trik. Je patrné, že stát se zapomněl chránit – úmyslně a vědomě – aby umožnil bankám tento nový, krásný tunel.

Představme si, že banka sedí na balíčku záručních dluhopisů CDO (collateralized debt obligations) v papírové ceně 10 milionů, který zabalila (=vyrobila) z nebonitních hypoték Countrywide. Vezmeme-li v úvahu vysokou míru podvodů v každém balíčku (a nedávná studie Fitche zjistila, že každý balíček, který prověřovala, obsahoval četné finanční podvody), může mít balíček skutečnou hodnotu maximálně dvou milionů, neboť neschopnost splácet klepe na dveře u mnoha půjček a hypoték Alt-A „půjček lhářů“ a nebonitních hypoték, u kterých podváděli jak makléři při vyplňování formulářů pro nešťastné dlužníky, tak zcela vědomě operátoři beroucí si hypotéky na mnohem vyšší sumu, než byla hodnota nemovitosti s tím, že rozdíl skončil v jejich kapsách.

Banka nyní nabízí, že si ten balíček koupí zpátky za 3 miliony. K čertu proč ne? Čím více nabídnou, tím více peněz od státu dostanou. Tak proč nenabídnout rovnou 5 milionů? (Ve skutečnosti spřátelené banky si mohou navzájem samy od sebe vykupovat své nebonitní CDO.) Stát – konkrétně nešťastná FDIC – zaplatí 85 % z 5 milionů, konkrétně 4,25 milionu. Banka potřebuje zaplatit jen 15 %, tedy 750 tisíc.

Tady je ten tunel, jak ho vidím já. Za směšných 750 tisíc si banka zvýší účet o hypotéky v ceně 2 milionů, za které dostane 4,25 milionu. Dostane dvakrát více, než kolik má ta veteš skutečnou hodnotu.

Čím vyšší částky budou banky vlastnící nebonitní hypotéky platit za ten toxický produkt, tím více bude stát platit svých 85 %. Takže strategií je přeplatit, přeplatit a ještě jednou přeplatit. Zaplacení patnácti procent je malá cena za to, že dostanou od státu 85 %, aby se zbavily ve svých účetních knihách tohoto odpadu.

Takhle pracuje svobodný trh. Ve finančním stylu.

Článek How the Scam Works vyšel na counterpunch.org 29. března. Překlad editor.

Známka 1.1 (hodnotilo 94)

Oznámkujte kvalitu článku jako ve škole
(1-výborný, 5-hrozný)

1  2  3  4  5 

Káva pro Zvědavce

42

Být v obraze něco stojí.
Připojte se k ostatním a staňte se
také sponzorem Zvědavce, stačí
částka v hodnotě jedné kávy měsíčně.

Za měsíc listopad přispělo 86 čtenářů částkou 12 565 korun, což je 42 % měsíčních nákladů provozu Zvědavce.

Bankovní spojení: 2000368066/2010
Ze Slovenska 2000368066/8330
IBAN: CZ4720100000002000368066
BIC/SWIFT: FIOBCZPPXXX

[PayPal]

Bitcoin:
165eUVffx5CuUNwr12JbqqZi6AtrbN22Y7
Další možnosti platby › Související články ›

Ve zkratce

Migrant v Německu podřízl otce aktivistky, která jej otci doporučila na výpomoc19.11.18 20:13 Německo 1

Migrant v Německu znásilnil ovci19.11.18 20:09 Německo 0

Fico: Globálny pakt o migrácii nie je v súlade s migračnou politikou Slovenskej republiky 19.11.18 12:48 Slovensko 0

Bulharsko odmítlo Globální pakt pro migraci a ... vypukla v něm barevná revoluce19.11.18 12:39 Bulharsko 0

Slovensko sa k paktu OSN o migrácii asi nepripojí, “nie sme však ešte za vodou,” hovorí poslanec Paška a očakáva ešte brutálny nátlak zo strany EÚ19.11.18 12:34 Slovensko 1

Vánoční svátky v Evropě 201819.11.18 11:18 Evropská unie 4

Výbušná výpověď: Čtveřice vyšetřovatelů promluvila. Kauza Čapí hnízdo vznikla na příkaz Chovance, tvrdí.18.11.18 22:24 Česká republika 0

Španělská facka USA: Ruské námořnictvo se vrací do španělské Ceuty18.11.18 17:35 Španělsko 1

Německo čeká růžová budoucnost18.11.18 17:10 Německo 1

17. listopadu v Marseille. Demonstranti požadují rezignaci Macrona18.11.18 16:56 Francie 0

Imám v Německu: Vaše dcery si vezmou muslimy a šaría se stane německým právem18.11.18 16:37 Německo 3

Rozkopejte hroby rodičů Fialy (ODS) a Rakušana (STAN). Je to pouze projev občanské nespokojenosti...18.11.18 12:56 Česká republika 2

Už víme, kdo je chátra z Národní: senátoři Hilšer a Drahoš v čele18.11.18 12:45 Česká republika 1

Úřady s velkou slávou hlásí, že ušetřily 657 milionů na dětech17.11.18 15:08 Česká republika 4

Takto aktivisté skupiny Kaputin vyhodili květiny Babiše a Okamury17.11.18 12:15 Česká republika 3

5G sítě v ČR. Operátoři slintají blahem17.11.18 11:24 Neurčeno 11

Šéfka neziskovky v Řecku natočena na kameru, jak říká, že učí migranty lhát, aby získali azyl16.11.18 13:10 Řecko 2

Juncker napadl státy, které odstoupily od Migračního paktu OSN16.11.18 12:49 Evropská unie 5

Zeman: Jestli padne vláda, pověřím Babiše znovu15.11.18 22:02 Česká republika 1

Barevná revoluce v Čechách v plném proudu15.11.18 19:24 Česká republika 14

Měnové kurzy

USD
22,74 Kč
Euro
26,03 Kč
Libra
29,20 Kč
Kanadský dolar
17,24 Kč
Australský dolar
16,57 Kč
Švýcarský frank
22,88 Kč
100 japonských jenů
20,21 Kč
Čínský juan
3,28 Kč
Polský zloty
6,01 Kč
100 maď. forintů
8,10 Kč
Ukrajinská hřivna
0,82 Kč
100 rublů
34,57 Kč
1 unce (31,1g) zlata
27 803,12 Kč
1 unce stříbra
327,15 Kč
Bitcoin
115 577,78 Kč

Poslední aktualizace: 19.11.2018 19:33 SEČ

Tuto stránku navštívilo 22 018