Volný trh, finanční styl

Jak funguje tunel

Prof. Michael Hudson

30.3.2009 Komentáře Témata: Finance, peníze, Krize 400 slov

Pisatelé novinových zpráv se zdají být překvapeni skutečností, že se velké banky předhánějí mezi sebou a přeplácejí nebonitní hypotéky, které ministerstvo financí vydražuje poté, co zmobilizovalo FDIC a FED k přesunu dalších státních peněz do bank. Bankovní akcie letí k nebi, což zvedá Dow Jones Industrial jako kdyby „finanční průmysl“ byl součástí industriální ekonomiky.

Proč jsou ti největší hříšnici – Bank of America (nyní ve vlastnictví zlodějů z Countrywide) a Citibank – nejžhavějšími zájemci? Jako nejhorší zneuživatelé a největší výrobci balíků CDO, neměli by snad samy nejlépe vědět, jak bezcenné jsou tyto nebonitní hypotéky?

Samozřejmě, že to vědí! V tom je ten trik. Je patrné, že stát se zapomněl chránit – úmyslně a vědomě – aby umožnil bankám tento nový, krásný tunel.

Představme si, že banka sedí na balíčku záručních dluhopisů CDO (collateralized debt obligations) v papírové ceně 10 milionů, který zabalila (=vyrobila) z nebonitních hypoték Countrywide. Vezmeme-li v úvahu vysokou míru podvodů v každém balíčku (a nedávná studie Fitche zjistila, že každý balíček, který prověřovala, obsahoval četné finanční podvody), může mít balíček skutečnou hodnotu maximálně dvou milionů, neboť neschopnost splácet klepe na dveře u mnoha půjček a hypoték Alt-A „půjček lhářů“ a nebonitních hypoték, u kterých podváděli jak makléři při vyplňování formulářů pro nešťastné dlužníky, tak zcela vědomě operátoři beroucí si hypotéky na mnohem vyšší sumu, než byla hodnota nemovitosti s tím, že rozdíl skončil v jejich kapsách.

Banka nyní nabízí, že si ten balíček koupí zpátky za 3 miliony. K čertu proč ne? Čím více nabídnou, tím více peněz od státu dostanou. Tak proč nenabídnout rovnou 5 milionů? (Ve skutečnosti spřátelené banky si mohou navzájem samy od sebe vykupovat své nebonitní CDO.) Stát – konkrétně nešťastná FDIC – zaplatí 85 % z 5 milionů, konkrétně 4,25 milionu. Banka potřebuje zaplatit jen 15 %, tedy 750 tisíc.

Tady je ten tunel, jak ho vidím já. Za směšných 750 tisíc si banka zvýší účet o hypotéky v ceně 2 milionů, za které dostane 4,25 milionu. Dostane dvakrát více, než kolik má ta veteš skutečnou hodnotu.

Čím vyšší částky budou banky vlastnící nebonitní hypotéky platit za ten toxický produkt, tím více bude stát platit svých 85 %. Takže strategií je přeplatit, přeplatit a ještě jednou přeplatit. Zaplacení patnácti procent je malá cena za to, že dostanou od státu 85 %, aby se zbavily ve svých účetních knihách tohoto odpadu.

Takhle pracuje svobodný trh. Ve finančním stylu.

Článek How the Scam Works vyšel na counterpunch.org 29. března. Překlad editor.

Známka 1.1 (hodnotilo 94)

Oznámkujte kvalitu článku jako ve škole
(1-výborný, 5-hrozný)

1  2  3  4  5 

Káva pro Zvědavce

52

Být v obraze něco stojí.
Připojte se k ostatním a staňte se
také sponzorem Zvědavce, stačí
částka v hodnotě jedné kávy měsíčně.

Za měsíc březen přispělo 115 čtenářů částkou 15 574 korun, což je 52 % měsíčních nákladů provozu Zvědavce.

Bankovní spojení: 2000368066/2010
Ze Slovenska 2000368066/8330
IBAN: CZ4720100000002000368066
BIC/SWIFT: FIOBCZPPXXX

Další možnosti platby › Související články ›

Ve zkratce

Pozvánka na pietní akt za oběti agrese NATO proti Jugoslávii 199923.03.17 22:12 Česká republika 0

37 % švédské populace mezi 0-44 lety má imigrační pozadí23.03.17 20:09 Švédsko 0

Molenbeek: Policie objevila 51 neziskových organizací podezřelých z napojení na islámský terorismus23.03.17 18:57 Belgie 0

Teroristický útok v Londýně spáchal britský islámský konvertita, učitel a otec tří dětí23.03.17 18:14 Británie 0

Teroristický útok v Londýně22.03.17 21:26 Británie 7

Rasismus černých vůči bílým že neexistuje?21.03.17 17:42 Neurčeno 4

Saúdskoarabský vrtulník rozstřílel loď se somálskými uprchlíky20.03.17 21:32 Saudská Arábie 7

Dva syrští krimigranti pobodali Němce20.03.17 21:07 Německo 1

Umřel Rockefeller. V pekle mají mejdán20.03.17 20:16 Neurčeno 11

"Četníci z Luhačovic" - gay scéna v seriálu20.03.17 16:39 Česká republika 8

Černoši rozkradli ceny na pouti v Oaklandu19.03.17 19:54 USA 5

Britská vláda a velké firmy stáhly reklamu z Googlu. Vydělávala extremistům19.03.17 12:48 Británie 0

Európa: Poďme ukončiť slobodu prejavu! Stávajú sa európske krajiny policajnými štátmi?18.03.17 20:47 Evropská unie 5

Co má společného gender a energetika?18.03.17 10:23 Česká republika 2

Mýval půjčený do reklamy se vrátil s traumatem z ňader, žaluje zoo filmaře17.03.17 09:34 Rusko 4

Google bude ve vyhledávání odsouvat politicky nekorektní weby na nižší pozice17.03.17 08:09 Česká republika 4

Homo-lobby má problém: lidem se začíná zajídat17.03.17 00:13 Neurčeno 1

Islamistická strana se dostala do Nizozemského parlamentu16.03.17 23:25 Nizozemsko 1

V Národní galerii předvedou dílo „loď s černými uprchlíky“15.03.17 23:44 Česká republika 11

USA: Z ostudy kabát, ale jedou pořád stejně15.03.17 22:44 USA 2

Měnové kurzy

USD
25,06 Kč
Euro
27,02 Kč
Libra
31,36 Kč
Kanadský dolar
18,77 Kč
Australský dolar
19,11 Kč
Švýcarský frank
25,23 Kč
100 japonských jenů
22,58 Kč
Čínský juan
3,64 Kč
Polský zloty
6,34 Kč
100 maď. forintů
8,74 Kč
Ukrajinská hřivna
0,93 Kč
100 rublů
43,74 Kč
1 unce (31,1g) zlata
31 203,59 Kč
1 unce stříbra
440,34 Kč
Bitcoin
25 860,74 Kč

Poslední aktualizace: 24.3.2017 00:33 SEČ

Tuto stránku navštívilo 21 010